Что такое стейблкоины и безопасно ли в них хранить капитал?

Что такое стейблкоины?

Стейблкоины — это категория цифровых активов с относительно стабильной ценой , так как их рыночная стоимость приравнена к цене золота, доллара США или другого фиатного актива. Например, один Tether (USDT) приравнен к цене одного доллара США , и критически его цена не меняется. Купить Тезер или продать его по самым выгодным тарифам всегда можно на сайте ObmenAT24 .

Появились такие активы в 2014 году как ответ на запрос криптосообщества, нуждающегося в стабильном инструменте для торгов. Первыми принято считать NuBits и BitUSD , но сейчас на рынке уже несколько лет лидируют другие токены.

Почему стейблкоины важны?

Во-первых, стейблкоины вносят стабильность на волатильный криптовалютный рынок . По сути, они играют ту же роль, что и лидирующие фиатные валюты на финансовом рынке . Например, в классическом финансовом мире при росте волатильности принято часть активов обналичивать или выводить в облигации. В криптовалютном мире в такой ситуации используют стейблкоины.

Во-вторых, стейблкоины работают как действенный и быстрый инструмент торговли . Рыночные игроки и инвесторы часто пользуются ими в условиях высокой волатильности рынка. Приобретение стейблкоинов дает возможность быстро вступать в новые сделки, не ожидая длительного перевода фиата.

В третьих, стейблкоины помогают увеличивать объем и резерв . Их обеспеченность и стабильность вызывают доверие у участников, поэтому с ними взаимодействует большое количество пользователей. Чем больше участников — тем выше капитализации и больше объем торговли. В свою очередь возрастают ликвидность и рыночная эффективность. Увеличение эффективности способствует правильному формированию цены активов, а это улучшает общую рыночную ситуацию и сужает спреды.

Какие есть популярные стейблкоины?

По информации coinmarketcap.com, на 20 декабря 2022 года в ТОП-10 стейблкоинов с наибольшим объемом капитализации входят:

• Tether;
• USD Coin;
• Binance USD;
• Dai;
• Frax;
• Pax Dollar;
• TrueUSD;
• USDD;
• Gemini Dollar;
• Fei USD;
• Neutrino USD.

В рейтинге представлено 134 стабильных цифровых валюты .

К каким активам привязаны стейблкоины?

Стейблкоин — что это с точки зрения обеспечения? Отличают такие варианты активов:

• фиатные стейблкоины — преимущественно обеспеченные долларом США и управляются единым органом (то есть, они централизованные). Самые известные: USDT, USDC и BUSD ;
• товарные — обеспечены золотом и другими драгоценными металлами, иногда — иными вариантами биржевых товаров (например, нефтью ). Они тоже относятся к централизованным. Самые известные: PAXG, DGX, XAUT ;
• криптовалютные — обеспеченность криптовалютой позволяет создать децентрализованный актив с более стабильной рыночной стоимостью. Примером может служить DAI ;
• алгоритмические — стейблкоины без обеспечения . Их стабильная стоимость гарантируется работой алгоритмов, которые управляют активом по принципу денежной эмиссии центробанка. Примером может послужить USDN .

Стейблкоин — это, простыми словами , цифровой актив, приравненный к определенной стабильной ценности. Но в то же время фиатные и товарные стейблкоины централизованы, а это значит, что они полностью противоречат идеям криптовалютного рынка .

Чем отличаются между собой стейблкоины?

Каждый стейблкоин работает на своей системе, обеспечивающей его стоимость. Дело в том, что на криптовалютном рынке отсутствует общепринятая система классификации стейблкоинов. Но есть несколько критериев, по которым эти валюты можно отличать друг от друга:

• вид активов , находящихся в резерве: это может быть фиат или цифровая валюта ;
• вариант резервирования : стабильный актив может компенсировать стоимость токенов в обороте частично, «один к одному», или же часть резерва может быть больше , чем токенов в свободном обращении;
• метод фиксации цены : исключительно с помощью резервов (это характерно для централизованных стейблкоинов) или же в комбинации «Резервы+Алгоритм» (используется для алгоритмических активов).

Как можно использовать стейблкоины?

Свести к минимуму волатильность

Достаточно большое количество участников криптовалютного рынка не готово рисковать капиталом. Поэтому существенную часть своих активов они хранят именно в стейблкоинах . Это дает им уверенность в том, что цена их токенов резко не снизится без особых на то причин. Причем, среди таких пользователей не только новички, но и трейдеры со стажем . Дело в том, что в условиях медвежьего рынка (а сейчас именно такой период) стабильность этих активов в некотором роде гарантирует возможность сохранения ценности активов.

Зарабатывать проценты

У пользователей есть возможность зарабатывать на процентах , используя такие методы:

• стейкинг — процесс верификации цифровых платежей. Храня часть своих активов в стейкинг-пуле, участник получает вознаграждение. Принцип простой: больше монет — выше вознаграждение;
• кредитование — это передача стейблкоинов в долг участникам рынка с заработком на процентах от одолженной суммы.

Эти процессы доступны в интерфейсе многих известных криптовалютных бирж . Можно выбрать подходящую площадку и начать зарабатывать на подходящих условиях.

Легко и быстро переводить активы

Хранить стейблкоины можно на кошельке или на бирже , не привлекая к процессу банковские и другие финансовые учреждения. Токены легко переводить благодаря принципу обработки платежей и невысоким комиссиям. При этом транзакции можно осуществлять между любыми странами, в том числе направлять активы в те места, где национальная валюта слабая, или где практически невозможно купить доллары США.

Как будут развиваться стейблкоины?

Что такое стейблкоин ? Теоретически, это актив, созданный для решения проблемы курсовых колебаний благодаря своей полной обеспеченности. На практике каждый третий стабильный токен терпит рыночный крах .

Очевидно, что надежность и стабильность таких активов в долгосрочной перспективе зависят от надежности и прозрачности работы их эмитентов. Далеко не у всех из них идеальная деловая репутация или даже необходимая для работы на рынке криптовалют финансовая квалификация.

Весной 2022 года произошел внезапный и окончательный крах экосистемы Terra и ее алгоритмического стейблкоина UST . После этого доверие рынка к активам такого типа значительно снизилось. По сути, единственный лидирующий проект такого типа — это DAI.

В таких условиях ключевыми стейблкоинами на рынке являются централизованные . В частности, это USDT и USDC. Но в то же время правительство США и Европейского Союза планирует ввести регулирование компаний, занимающихся эмиссией стейблкоинов . Это значительно усложнит использование таких токенов.

Такие активы регулярно подвергаются критике со стороны регуляторов и государственных органов. Так, в 2021 году авторы отчета Минфина США посвятили много времени изучению непрозрачности резервов стейблкоинов и назвали эти активы угрожающими для инвесторов . Из-за этого есть потенциальные риски в процессе конвертации таких валют в фиат.

С другой стороны, стейблкоины с надежным обеспечением и прозрачной работой в благоприятных рыночных условиях могут стать индикатором стоимости , а в перспективе выполнять другие стандартные функции денег . Но на этом поприще у них есть конкурент — цифровая валюта центрального банка ( CBDC ). Какой актив получит лидерские позиции в сегменте — пока неясно.

FAQ

Какой самый надежный стейблкоин?

Очевидным казался бы ответ «самый надежный — это стейблкоин с наибольшей рыночной долей». Но дело в том, что практически каждый эмитент скрывает информацию о происхождении и вариантах хранения активов, которые обеспечивают ценность стейблкоинов. Внешние аудиты такие компании не проводят. А если и инициируют, то публикуют только выдержки из отчетов. Поэтому лучшим вариантом будет диверсификация активов между несколькими стейблкоинами: это позволит защитить портфель в случае краха одного из них.

Какие стейблкоины самые популярные?

Лидерами торгов являются токены, приравненные к цене доллара США . Стабильно в тройке лидеров остаются Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) . Все они эмитируются американскими компаниями.

Чем отличаются альткоины от стейблкоинов?

Алькоины — цифровые валюты , созданные после Биткоина . Стейблкоины входят в категорию альткоинов. То есть, стейблкоин — это альткоин, имеющий реальное обеспечение в виде фиата, биржевого товара или криптоактива.

Выгодный обмен криптовалюты (включая стейблкоины) и фиата доступен на сайте ObmenAT24 .
Предлагаем клиентам низкие комиссии, прозрачные условия и быстрые операции . Проводить обмен можно без регистрации, но зарегистрированным пользователям доступны дополнительные преимущества .